基本分析法和技术分析法的区别

期货开户 股指期货开户条件及流程免费分享2021-03-26 10:06
1069
 技术分析法和基本分析法的区别
 
  1、技术分析法着重于分析股票市价的运动规律;基本分析法的主要目的在于分析股票的内在投资价值。(分析目的不同:价格运行规律——内在投资价值)
 
  2、技术分析法直接从股票市场入手,根据股票的供求、市场价格和交易量等市场因素进行分析。基本分析法则是从股票市场的外部决定因素入手,并从这些外部因素与股票市场相互关系的角度进行分析。(分析角度不同:从市场交易的历史数据入手——从外部决定因素入手)
 
  3、技术分析法通过对股票市场价格的波动形式、股票的成交量和投资心理等因素的分析,帮助投资者选择适当的投资机会和投资方法;基本分析法通过对宏观形势的分析,帮助投资者了解股票市场的发展状况和股票的投资价值。(作用不同:选择投资机会和投资方法——了解市场发展状况和股票的投资价值)
 基本面分析又称基本分析,是以证券的内在价值为依据,着重于对影响证券价格及其走势的各项因素的分析,以此决定投资购买何种证券及何时购买。
 
  基本分析的假设前提是:证券的价格是由其内在价值决定的,价格受政治的、经济的、心理的等诸多因素的影响而频繁变动,很难与价值完全一致,但总是围绕价值上下波动。理性的投资者应根据证券价格与价值的关系进行投资决策。
 
  基本分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域。
 
[编辑]
锚点
基本面分析的基本任务
  证券基本分析有两项基本任务:
 
  1、一项任务是评估证券的内在价值,其作用在于为判断证券市场价格的高低确立一个参照标准。
 
  2、另一个主要任务就是因素分析。它是试图通过对与证券价格存在逻辑联系的各种因素的分析,探索证券价格决定及其变动的内在原因,并在此基础上对证券价格的走势进行判断。
 
  决定和影响证券价格的因素:
 
  1)按内容分,有政治、经济、社会、自然、政策、战争、市场、心理因素等。
 
  2)按层次分,有宏观经济、行业和企业等多个层面的因素。
 
  3)按地域分有国内、国际因素。
 
  4)按发生时间分有已发生、正在发生和将要发生的因素。
 
  5)按影响广度分有影响整个市场、影响局部市场和影响个别证券价格的因素。
 
  6)按信息的充分程度分有确定性、不确定性和风险性因素。
 
  7)按发生状态分有常态和突发因素;按对价格变化方向所起作用不同分有利多、利空、中性因素。
 
  8)按影响对象不同分有影响债券、股票、期货、期权价格因素。
 
[编辑]
锚点
基本面分析的要素
  1、经济因素
 
  经济周期,国家的财政状况,金融环境,国际收支状况,行业经济地位的变化,国家汇率的调整,都将影响股价的沉浮。
 
  经济周期是由经济运行内在矛盾引发的经济波动,是一种不以人们意志为转移的客观规律。股市直接受经济状况的影响,必然也会呈现一种周期性的波动。经济衰退时,股市行情必然随之疲软下跌;经济复苏繁荣时,股价也会上升或呈现坚挺的上涨走势。根据以往的经验,股票市场往往也是经济状况的晴雨表。
 
  国家的财政状况出现较大的通货膨胀,股价就会下挫,而财政支出增加时,股价会上扬。
 
  金融环境放松,市场资金充足,利率下降,存款准备金率下调,很多游资会从银行转向股市,股价往往会出现升势;国家抽紧银根,市场资金紧缺,利率上调,股价通常会下跌。
 
  国际收支发生顺差,刺激本国经济增长,会促使股价上升;而出现巨额逆差时,会导致本国货币贬值,股票价格一般将下跌。
 
  2、政治因素
 
  国家的政策调整或改变,领导人更迭,国际政治风波频仍,在国际舞台上扮演较为重要的国家政权转移,国家间发生战事,某些国家发生劳资纠纷甚至罢工风潮等都经常导致股价波动。
 
  3、公司自身因素
 
  股票自身价值是决定股价最基本的因素,而这主要取决于发行公司的经营业绩、资信水平以及连带而来的股息红利派发状况、发展前景、股票预期收益水平等。
 
  4、行业因素
 
  行业在国民经济中地位的变更,行业的发展前景和发展潜力,新兴行业引来的冲击等,以及上市公司在行业中所处的位置,经营业绩,经营状况,资金组合的改变及领导层人事变动等都会影响相关股票的价格。
 
  5、市场因素
 
  投资者的动向,大户的意向和操纵,公司间的合作或相互持股,信用交易和期货交易的增减,投机者的套利行为,公司的增资方式和增资额度等,均可能对股价形成较大影响。
 
  6、心理因素
 
  投资人在受到各个方面的影响后产生心理状态改变,往往导致情绪波动,判断失误,做出盲目追随大户、狂抛抢购行为,这往往也是引起股价狂跌暴涨的重要因素。
 
[编辑]
锚点
基本面分析的优缺点
  1、基本分析的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势,应用起来也相对简单。
 
  2、基本分析的缺点主要是预测的时间跨度相对较长,对短线投资者的指导作用比较弱;同时,预测的精确度相对较低。

期货开户怎么收费

推荐话题 更多话题